Éxito Corporativo · Valoración de startup e ideas de negocio
¿Vale la pena invertir
Informe profesional de 16 secciones con 3 metodologías de valoración, análisis MOIC y TIR en 3 escenarios, unit economics, TAM/SAM/SOM, milestones para la Serie A y checklist de investor readiness.
💰
MOIC y TIR proyectados
Retorno para el inversor en escenarios pesimista, base y optimista
📐
Unit Economics
CAC, LTV, LTV/CAC ratio y payback period
🎯
Milestones Serie A
Los 8 hitos que desbloquean la siguiente ronda
Comenzar análisis →
La idea de negocio
La claridad del problema y de la propuesta de valor son la base de toda valoración.
País
España México Argentina Colombia Chile EEUU Otro Tipo de negocio
SaaS B2B
SaaS B2C
Marketplace / Plataforma
App / Consumer tech
Producto físico / Hardware
Servicios profesionales
Biotech / Deeptech
Ecommerce / Retail
Fintech
Healthtech
Edtech
Continuar →
Tamaño y oportunidad de mercado
Los inversores invierten en mercados grandes. Un mercado pequeño limita el retorno aunque lo conquistes entero.
🎯 Un inversor de VC necesita ver un retorno de 10–30x. Eso solo es posible con TAM superior a 1.000M€.
🌐
TAM — Mercado total disponible ?
Menos de 100M€ — mercado muy nicho
Bajo
Entre 100M€ y 1.000M€ — mercado relevante
Medio
Entre 1.000M€ y 10.000M€ — mercado grande
Alto
Más de 10.000M€ — mercado masivo
Muy alto
🎯
SAM — Mercado alcanzable ?
Menos de 10M€
Bajo
Entre 10M€ y 100M€ — viable
Medio
Entre 100M€ y 1.000M€ — atractivo
Alto
Más de 1.000M€ — muy atractivo
Muy alto
El mercado se contrae o está estancado
Negativo
Crecimiento moderado (5–15% anual)
Moderado
Crecimiento fuerte (15–30% anual)
Fuerte
Hipercreciente o mercado emergente (30%+)
Excepcional
🎲
SOM — Objetivo inicial (2–3 años) ?
Menos de 1M€ — demasiado estrecho para VC
Bajo
Entre 1M€ y 10M€ — viable para angel/pre-seed
Aceptable
Entre 10M€ y 100M€ — atractivo para seed
Bueno
Más de 100M€ — ideal para rondas VC
Excelente
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Equipo fundador
Los inversores invierten en personas antes que en ideas. El 90% de los fracasos son de ejecución.
👥 En pre-seed y seed el equipo vale hasta el 30% de la valoración Berkus .
Ningún fundador tiene experiencia relevante en el sector
0 pts.
Experiencia general de negocio pero no del sector
+3 pts.
Al menos un fundador con experiencia directa en el sector
+6 pts.
Equipo con experiencia profunda y redes consolidadas
+10 pts.
⚡
Complementariedad del equipo ?
Equipo homogéneo — faltan perfiles críticos
0 pts.
Parcialmente complementarios, hay gaps relevantes
+5 pts.
Equipo completo: tecnología + negocio + dominio sectorial
+10 pts.
Proyecto secundario — mantienen otros trabajos
0 pts.
Al menos un fundador a tiempo completo
+3 pts.
Todos los fundadores clave a tiempo completo
+7 pts.
A tiempo completo y con capital propio invertido
+10 pts.
🏆
Track record de los fundadores ?
Sin experiencia previa emprendiendo
0 pts.
Experiencia en startups o empresas de referencia
+5 pts.
Fundador serial con exit previo o empresa escalada
+10 pts.
Nº de co-fundadores
Solo founder (1) 2 co-fundadores 3 co-fundadores 4 o más Empleados / colaboradores
Solo los fundadores 1–3 personas 4–10 personas 11–25 personas Más de 25
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Inicio ›
Producto y tecnología Producto y tecnología
La defensibilidad determina si los ingresos futuros son sostenibles o replicables por cualquier competidor.
🛡️
Defensibilidad y barreras de entrada ?
Fácilmente replicable — sin barreras de entrada
0 pts.
Alguna ventaja pero replicable en 12–18 meses
+3 pts.
Efectos de red, switching costs altos o IP relevante
+7 pts.
Patentes, tecnología única o moats difícilmente replicables
+10 pts.
Solo existe la idea — sin prototipo
0 pts.
Prototipo o mockup visual — no funcional
+3 pts.
MVP funcional en uso por primeros usuarios
+6 pts.
Producto lanzado con usuarios activos y feedback consolidado
+10 pts.
Poco escalable — cada cliente requiere más recursos
0 pts.
Escalable con inversión moderada en infraestructura
+5 pts.
Altamente escalable — coste marginal casi cero
+10 pts.
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Inicio ›
Tracción y validación Tracción y validación
La tracción es la prueba de que el mercado quiere tu producto. Reduce el riesgo percibido por el inversor.
Sin tracción — solo hay idea o concepto
0 pts.
Cartas de intención (LOIs) o lista de espera
+3 pts.
Usuarios activos gratuitos o primeros pilotos pagados
+6 pts.
Clientes de pago con retención y crecimiento mensual
+10 pts.
💬
Validación con el cliente
No se ha validado con clientes reales
0 pts.
Entrevistas informales con respuesta positiva
+3 pts.
Más de 20 entrevistas formales con confirmación del problema
+7 pts.
Clientes han pagado o firmado compromiso previo
+10 pts.
Sin datos de retención todavía
0 pts.
Retención baja — los usuarios no vuelven
+3 pts.
Retención aceptable (30%+ a 30 días)
+7 pts.
Alta retención (50%+ a 30 días) — señal de PMF
+10 pts.
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Modelo de negocio
Cómo gana dinero la startup determina su potencial de márgenes, escalabilidad y predictibilidad.
Transaccional / one-shot — el cliente paga una vez
Transaccional
Comisión por transacción (marketplace)
Comisión
Suscripción mensual o anual (SaaS)
Recurrente ✓
Suscripción con contratos plurianuales o alta retención
Premium ✓✓
Sin datos o LTV/CAC menor de 1
0 pts.
LTV/CAC entre 1 y 3 — en equilibrio
+3 pts.
LTV/CAC entre 3 y 5 — saludable
+7 pts.
LTV/CAC mayor de 5 — excelente
+10 pts.
🏁
Diferenciación competitiva
Muchos competidores directos sin diferenciación
0 pts.
Hay competencia pero con diferenciación relevante
+4 pts.
Competencia indirecta — primero en este nicho
+7 pts.
Ventaja competitiva sostenible difícil de imitar
+10 pts.
📉
Datos de unit economics
Opcional — enriquecen el informe si tienes datos reales
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Proyecciones financieras
Las proyecciones muestran el pensamiento del fundador. El inversor evalúa si los supuestos son realistas para el sector.
📊 El inversor no espera exactitud. Evalúa si los supuestos son coherentes con el sector y el tamaño del mercado.
⚠️ Introduce al menos un año de proyección de ingresos para activar el análisis MOIC/TIR y la curva de revenue.
📈
Proyección de ingresos anuales
Menos de 6 meses — urgencia alta
Urgente
6–12 meses — tiempo justo
Moderado
12–18 meses — margen cómodo
Bueno ✓
Más de 18 meses — posición fuerte
Excelente ✓✓
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Estrategia de exit
El inversor solo realiza su retorno cuando puede salir. La claridad sobre el exit es crucial para su decisión.
🚪
Estrategia de exit principal ?
Sin estrategia de exit definida
0 pts.
Posible adquisición estratégica — hay compradores naturales
+3 pts.
Compradores estratégicos identificados con interés potencial
+7 pts.
Múltiples opciones: adquisición + IPO viable en 5–7 años
+10 pts.
Exit esperado en 2–3 años
Corto
Exit esperado en 4–6 años — rango estándar para VC
Estándar ✓
Exit esperado en 7–10 años
Largo plazo
💡
Múltiplo de salida esperado ?
Exit a 2–5x revenue — sector poco premium
Bajo
Exit a 5–10x revenue — sector estándar tech
Medio
Exit a 10–20x revenue — SaaS / fintech premium
Alto
Exit a 20x+ revenue — líderes de mercado o categoría
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